| 구분 | 거래소 | 주요 품목 | 상품수 |
|---|---|---|---|
| 통화 | CME | Australian Dollar, British Pound, Canadian Dollar, EuroFX, Japanese Yen, Mexican Peso, New zealand Dollar, Swiss Franc, Korean Won, E-mini EuroFX, E-mini Yen, Micro FX(AUD, CAD, EUR, JPY,) | 15개 |
| ICE | Dollar Index | 1개 | |
| 지수 | CME | E-mini S&P500, E-mini Nasdaq100, Mini-sized Dow Futures $5, Nikkei225 Yen, Nikkei225 $ | 5개 |
| EUREX | DJ Euro Stoxx50, DAX, Swiss Market Index, Mini-VSTOXX | 4개 | |
| ICE | Russell 2000 Mini | 1개 | |
| SGX | Nikkei225, MSCI Taiwan, CNX Nifty, FTSE China A50, MSCI China | 4개 | |
| HKEX | H-share, Hangseng, Mini H-share, Mini Hangseng, China120, iShare FTSE A50 | 6개 | |
| 금리 | CME | 2Yr US T-Notes, 5Yr US T-Notes, 10Yr US T-Notes, 30 Yr US T-Bonds, Eurodollar, Ultra US T-Notes, Ultra 30 Yr US T-Bonds | 7개 |
| EUREX | Euro Schatz, Euro Bobl, Euro Bund, Euro BUXL, Euro OAT, Euro BTP, Swiss 10y Bond | 7개 | |
| ICE | Long Gilt | 1개 | |
| 에너지 | CME | Crude Oil(WTI), Natural Gas, Heating Oil, RBOB Gasoline, Mini Crude Oil, Mini Natural Gas | 6개 |
| ICE | Brent Crude | 1개 | |
| 금속 | CME | Gold, Silver, Copper, Platinum, Palladium, E-micro Gold, E-mini Gold | 7개 |
| 농산물 | CME | Corn, Soybeans, Soybean Oil, Soybean Meal, Oats, Rough Rice, Wheat | 7개 |
| ICE | Cocoa, Cotton, Coffee, Orange Juice, Sugar | 5개 | |
| 축산물 | CME | Feeder Cattle, Lean Hogs, Live Cattle | 3개 |
| 거래소 | 상품군 | 주요 품목 | 거래시간 (한국시간) |
|---|---|---|---|
| CME | 통화/금리 | 선물,옵션 | 08:00 ~ 07:00 |
| 지수/섹터지수 | 08:00 ~ 06:15 / 06:30 ~ 07:00 | ||
| 에너지/금속 | 08:00 ~ 07:00 | ||
| 농산물 | 10:00 ~ 22:45 / 23:30 ~ 03:20 | ||
| 축산물 | 선물 | 22:30 ~ 03:05 | |
| EUREX | 지수 | 선물 | 09:15~05:00 |
| 옵션 | 15:50 ~ 00:30 | ||
| 금리 | 선물 | 09:15 ~ 05:00 | |
| ICE | 에너지 | 선물 | 10:00 ~ 08:00 |
| 원면 | 11:00 ~ 04:30 | ||
| 설탕 | 16:30 ~ 04:00 | ||
| 커피 | 17:30 ~ 04:00 | ||
| 코코아 | 18:00 ~ 04:00 | ||
| 오렌지쥬스 | 22:00 ~ 04:00 | ||
| HKEX | 지수 | 선물 | 10:15 ~ 13:00 / 14:00 ~ 17:30 / 18:15 ~ 02:00 |
| SGX | 니케이 | 선물 | 08:45 ~ 15:25 / 16:15 ~ 05:45 |
| 중국A50 | 10:00 ~ 17:30 / 17:10 ~ 05:45 | ||
| MSCI대만 | 09:45 ~ 14:45 / 15:35 ~ 05:45 | ||
| 인도지수 | 10:00 ~ 19:10 / 19:40 ~ 05:45 | ||
| CBOE | 지수 | 선물 | 08:00 ~ 07:00 |
| 구분 | 선입선출 | 지정천산 | DAY |
|---|---|---|---|
| 시장가 | ○ | ○ | ○ |
| 지정가 | ○ | ○ | ○ |
| STOP | ○ | ○ | ○ |
| STOP LIMIT | ○ | ○ | ○ |
상품별 해당거래소 기준 당일 거래시간까지 유효한 주문으로, 당일 장 종료되면 미체결주문은 자동 취소됩니다.
파생상품은 상품별로 틱(Tick)과 틱가치(Tick Value)가 정해져 있습니다. 상품의 손익은 해당 미결제약정의 진입 가격과 청산 가격의 틱차이를 구한 후 틱가치를 곱해주면 쉽게 구할 수 있습니다.
틱 0.01 틱가치 $10
(35-30) ÷ 0.01 X 10 X 2
(틱차이 : 500) X 틱가치 X 계약수
$10,000 이익
틱 0.25 틱가치 $5
(8050.50-8000.25) ÷ 0.25 X 5 X 3
(틱차이 : 201) X 틱가치 X 계약수
$3,015 이익
미국채10년(ZN)
틱 0’00.5 틱가치 $15.625
[{(139-138)*64} + {(6.5-4)*2}]
X 15.625 X 1
$1,078.125 이익
1. 미국채 10년
A를 1올리기 위해 필요한 B.C호가의 개수 64개,X=64
B를 1올리기 위해 필요한 C호가의 개수 2개, Y=2
2. 미국채 2년
A를 1올리기 위해 필요한 B.C호가의 개수 256개, X=256
B를 1올리기 위해 필요한 C호가의 개수 8개, Y=8
미니S&P500옵션(ES)
틱 0.25 틱가치 $12.5(프리미엄 5이상)
틱 0.05 틱가치 $2.5(프리미엄 5미만)
(168.00-165.25) ÷ 0.25 X 12.5 X 10
(틱차이 : 11) X 틱가치 X 계약수
$1,375 이익
CME, ICE 등 해외거래소는 시장가격과 체결가격에 크게 차이가 나는 경우 해당 거래소 규정에 따라(CME error Trade Rule §588, ICE §27~28)에 따라 체결 후 수 분 이내에 해당 체결을 취소할 수 있으며, 당사는 체결 취소 접수 시 고객에게 해당 내용을 통지합니다.
[사례]
’08.7월 유동성이 부족한 2011년 12월물 천연가스를 거래하던 고객의 주문이 체결가격과 시장가격이 크게 차이가 난 범위에서 체결됨. 당사는 1시간 이내에 CME 거래소로부터 해당주문에 대한 체결 취소를 통보 받았으며, 당사는 해당 고객에게 체결취소를 통보함
CME 등 일부 해외거래소는 STOP 가격이 도달했을 때, 극단적인 가격의 체결을 방지하고자 시장가로 체결하지 않습니다. 고객이 접수한 STOP 가격에서, 거래소가 상품마다 미리 정해놓은 “STOP 포인트”를 더하거나(매수 STOP) 뺀(매도 STOP) 다음 지정가로 주문을 접수합니다.
[예시]
원유 현재가 $25.00, $20.00 매도 STOP 주문 → $20.00 도달시 $19.75 매도 지정가로 변환되어 접수(원유 STOP 포인트 25tick)
따라서 가격이 급등락하거나 호가 공백이 생기는 등 시장 상황으로 인해 STOP 주문이 체결 되지 않거나 원치 않는 가격에 체결 될 수 있습니다.
상대호가가 없는 경우, 종목별로 상/하한가가 설정된 경우, 원월물일 경우 호가 잔량이 적어 시장가 주문의 체결이 거부될 수 있습니다. 종목별 일일가격변동제한폭, 최대주문 가능수량, 계약단위, 계약월물 등은 거래소 상품별로 상이하오니 거래 전 확인하시기 바랍니다.
해외선물시장의 가격 급등락 등 상황에 따라서는 고객님께서 원하는 거래가 체결되지 못하거나 또는 원하지 않았던 거래가 체결될 수 있습니다. 예를 들면 신규거래의 체결 또는 미결제약정의 해소가 곤란할 수 있으며, STOP 주문이나 STOP LIMIT주문을 할 경우 시장상황의 변화로 인하여 거래체결이 불가능하거나 원하지 않은 가격으로 거래가 체결될 수 있습니다.
동일인이 동일종목의 매수와 매도 주문을 동시에 냄으로써, 해당 종목의 매매가 활발한 것으로 보이게하거나 자신의 의도대로 시세를 조정하는 매매를 말합니다. 예를 들어 한 계좌를 사용해 매수주문을 내고, 다른 계좌를 통해 매도 주문을 처리해 자신이 낸 매수주문 호가를 체결시키는 행위를 말합니다. 이는 시세조종수단으로 이용되거나, 매매거래상황을 타인에게 오인시켜 공정거래에 저해되는 행위를 하는 것으로 CME 시장 규제부에서 금지하고 있습니다.
주문 입력 시 주문을 취소할 의도를 가지고 매수·매도 호가를 입력하는 행위를 말합니다. 예를 들어, 한쪽 방향에 큰 수량의 주문을 집행하고, 반대 방향에 적은 수량의 주문을 집행한 후, 적은 수량의 주문이 체결되면 다른 한쪽 방향에 집행했던 큰 수량의 주문 전체 또는 일부를 취소하거나 정정하는 행위를 말합니다. 이는 시장 참여자들로 하여금 시세 방향에 대해 오판 및 그릇된 가격정보 형성에 영향을 미쳐 시장 참여자들에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
수초내의 단기 매수와 매도 주문이 반복되는 경우를 말합니다. 자전거래로 판단될수 있는 이와 같이 반복된 주문은 여러 계좌를 통해 동일한 주문이 이루어질 수 있으며 시세조종 수단의 한가지 방법으로 이용되고 있습니다. 이러한 주문은 타인의 시장 참여시 시세판단에 오인의 여지를 줄 수 있는 행위입니다.
주문자와 명의자가 다른경우 또는 원격PC를 이용한 한명의 주문자가 다계좌를 이용하는 경우를 말합니다. 한명의 주문자가 여러 명의의 계좌로 다량의 주문을 넣을 경우 개인의 의도된 가격형성으로 시장 참여자들에게 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.
위와 같은 불공정거래에 대해 모니터링과 규제를 강화하고 있습니다. 시세조정 등 불공정 거래는 조사대상이 될 수 있으며, 법규위반으로 확정될 경우에는 별도의 조치가 부과될 수 있습니다. 해외선물 시장 특성을 인식하고 시장 혼란을 초래하지 않도록 관리해주시기 바랍니다.